Arbejdskapital, også kendt som netto driftskapital, er en afgørende indikator for en virksomheds økonomiske sundhed. Det repræsenterer forskellen mellem en virksomheds kortfristede aktiver og dens kortfristede forpligtelser. Essensen af arbejdskapital ligger i dens evne til at måle virksomhedens likviditet og dens evne til at opretholde daglige operationer uden at skulle benytte ekstern finansiering.
For at beregne arbejdskapitalen trækkes de kortfristede forpligtelser fra de kortfristede aktiver. De kortfristede aktiver omfatter kontanter, beholdninger, debitorer og andre aktiver, der forventes at blive likvide inden for det kommende år. De kortfristede forpligtelser inkluderer typisk leverandørgæld, kortfristet gæld og andre forpligtelser, der skal betales inden for det næste år.
En positiv arbejdskapital indikerer, at virksomheden har tilstrækkelige midler til at dække sine kortsigtede forpligtelser uden at skulle sælge sine langfristede aktiver eller optage lån. Dette er en sund indikator, da det viser, at virksomheden har likvide midler til at opretholde sin drift og endda muligvis investere i vækstmuligheder.
På den anden side kan en negativ arbejdskapital signalere, at virksomheden er afhængig af ekstern finansiering for at opretholde sine daglige aktiviteter. Dette kan være problematisk, da det kan føre til øget gæld og likviditetsproblemer på lang sigt.
Det er vigtigt for virksomhedsledere at overvåge arbejdskapitalen løbende og træffe passende foranstaltninger for at sikre, at den forbliver positiv og tilstrækkelig. Dette kan omfatte effektiv kreditstyring, stram styring af omkostninger og løbende optimering af likviditeten.
Kort sagt spiller arbejdskapitalen en central rolle i vurderingen af en virksomheds økonomiske sundhed og dens evne til at opretholde en stabil drift på kort sigt. En positiv arbejdskapital er et tegn på finansiel robusthed, mens en negativ kan være en advarsel om potentielle likviditetsproblemer. Derfor er det afgørende for virksomhedsledere at forstå og effektivt styre denne nøglemåling.
Skulle en ”sundhedstjek” af virksomheden vise, at arbejdskapitalen er negativ eller udvikler sig i en negativ retning, så findes der mange muligheder som kan afhjælpe situationen. Mange virksomhedsledere vil henvende sig til sin bank i håb om, at de kan træde til med ekstra likviditet. Desværre er kravene store fra bankens side, så det vil oftest ende i et afslag. Heldigvis er der alternativer. I dag findes der adskellige banker/finansieringsselskaber, som har løsning som hurtigt of effektivt kan træde hjælpende til med likviditet. Læs mere her.